9月9日精选热点：创新药又出利好了，这些核心公司又要起飞
1、储存芯片：打破内存墙瓶颈，HBM已成为DRAM市场增长主要驱动力
SEMI报告显示，2025年第二季度全球半导体设备销售额同比增长24%，达330.7亿美元。受前沿逻辑、先进高带宽存储器 (HBM) 相关DRAM 应用以及亚洲出货量增长的推动，2025年第二季度销售额环比增长3%。
打破内存墙瓶颈，HBM已成为DRAM市场增长主要驱动力。HBM是专为满足海量数据处理需求设计的DRAM技术，HBM解决带宽瓶颈、功耗过高以及容量限制等问题，已成为当下AI芯片的主流选择。
Yole预计全球HBM市场规
模将从2024年的170亿美元增长至2030年的980亿美元，CAGR达33%。2025年SK海力士已出货全球首批HBM4样品，三星计划在2025年底实现HBM4的量产，美光计划于2026年推出HBM4。民生证券指出，受益AI快速发展，HBM需求强劲。制造工艺是核心壁垒，重视产业链发展机遇。
A股上市公司中
赛腾股份：公司HBM检测设备已得到海外大客户的认可并已批量出货，国内市场正在积极开拓中。鼎龙股份表示，存储芯片HBM技术涉及到晶圆级减薄、硅通孔（TSV）、微型凸点（Bump）等工艺环节，部分工艺环节与公司布局的部分半导体先进封装材料应用领域存在很强的相关性。
中微公司：公司在先进封装领域（包含高宽带存储器HBM工艺）全面布局，包含刻蚀、CVD、PVD、晶圆量检测设备等，且已经发布CCP刻蚀及TSV深硅通孔设备。
2、创新药：世卫组织将GLP-1类减肥药等纳入基本药物目录
近日，世界卫生组织(WHO)宣布将GLP-1类药物纳入其基本药物目录(EML)，同时还将囊性纤维化和癌症的部分治疗方案列入其中，此举旨在推动这些高价药物的全球可及性。
浙商证券研报指出，GLP-1药物首轮商业化浪潮即将到来，降糖、减重适应症上市申请预计在2025年末至2026年陆续获批。从临床开展情况看，GLP-1靶点相关药物下一步治疗领域正在向高质量减重、代谢功能障碍相关的脂肪性肝炎（MASH）以及阿尔茨海默病等领域扩展。
光大证券表示，随着国产减肥药即将步入商业化，销售能力将成为考量企业未来竞争优势的重大要素，同时具备领先研发进度和强大销售执行力的企业将占据商业化竞争的优势地位。随着终端需求的持续扩容，整个GLP-1产业链将持续步入景气度上行通道。
A股上市公司中
凯莱英：公司小分子GLP-1靶点类产品是公司的重点业务领域，公司已参与了多个相关活跃分子，随着时间和项目的推进，会参与更多的GLP-1减重药品项目。
甘李药业公司博凡格鲁肽（GZR18）注射液是甘李药业自主研发的创新型GLP-1双周制剂，为潜在的全球首个双周制剂，早期临床数据已显示出相较已上市同类产品可比甚至更优的减重效果，目前正在国内开展III期临床阶段。