全球蜂窝物联网模组年度出货首次下滑！RedCap来拯救？
近日，市场研究机构Counterpoint发布了最新版的全球蜂窝物联网模组和芯片追踪报告，报告核心洞察显示——2023 年全球蜂窝物联网模组出货量同比下降 2%，这是全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑。
就在去年年末，另一家研究机构IoT Analytics也发布过针对全球蜂窝物联网市场的跟踪分析报告，数据显示，2023年全球蜂窝物联网模块及其相应芯片的出货量预计将同比下降约18%，出货量的下降导致模组和器件厂商的收入同比下降11%。
由于调研范围、统计口径的差异，这两家机构的数据并不一致，一个统计下降2%，一个统计下降18%，但二者的整体结论是一致的，那便是过去一年全球蜂窝物联网市场表现低迷。然而，短期的低迷不会影响长期的增长，两家机构也都对市场在2024-2025实现复苏和增长充满信心。
纵览Counterpoint的新报告，其中还有一些亮点结论值得挖掘，包括：
- 全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑
- 尽管出货量下降，但移远通信仍保持领先地位，其次是广和通和中国移动
- 中国市场，NB-IoT和4G Cat.1的出货量下降，而4G Cat.1 bis实现了增长
- 2023年出货的模组中，约有12%在软件或硬件层面具备AI功能
- 5G RedCap 将成为未来增长的主要动力
市场：整体下滑，局部增长
在Counterpoint看来，供应链中断后库存调整以及工业和其他关键市场垂直领域的需求减少是导致全球蜂窝物联网模组出货量下降的主要因素。
首先来看库存调整，智次方此前发布的多篇文章对此有过分析。简而言之，此前由于新冠疫情的爆发，中美关系的紧张，以及其他因素导致的芯片短缺，让未雨绸缪的设备制造商在2021年和2022年提前大量储备蜂窝模组和芯片，形成较高库存。然而到了2023年，受高通胀、贸易壁垒、地缘政治不稳定以及中国正经历疫情后的缓慢复苏等因素影响，终端用户在作支出决策时较以前更加谨慎，许多公司开始实施“去库存”策略，因此对于模组新增采购量降低，这一切最终传导到上游就会导致出货量的下滑。
接着来看垂直市场，笔者综合查阅了多方报告和资料，抛出一些可能导致关键垂直领域需求减少的原因。
回顾之前几年，蜂窝物联网模组能够实现快速增长，都离不开某垂直领域细分应用的爆发性增长。比如2021年，为顺应市场变化，保证更好的支付速率和网络安全，POS机开始转型升级，由2G迅速向4G制式迭代，全年蜂窝POS机市场出货为6855万台，其中基于4G制式的POS机占比近75%，而该比例在2020年则只有20%左右，Cat.1制式在其中独占鳌头。以POS机为代表的应用让Cat.1成为当年蜂窝物联网领域的最大赢家，Cat.1模组2021年全球出货量高达1.17亿。
2022年，由于多地疫情影响，中国市场对于智能门锁、智能门磁、数字温度计和可穿戴设备等产生了极大的需求，尤其是智能门磁需求呈现爆发式的增长，而这些产品则主要是由NB-IoT提供支持。犹记得当年中移物联网有限公司启动了NB-IoT芯片XY1100采购项目，该项目共集采1500万片NB-IoT芯片，在业内引起广泛关注，这都使得NB-IoT在当年成为最受欢迎的LPWA物联网连接技术。
2023年，随着疫情的结束，一些由疫情带来的“特殊红利”逐渐消失。IoT Analytics的数据似乎能印证这一推测，其报告数据显示：2023年智慧城市领域的蜂窝物联网模组出货量同比下降24%，物联网在该领域的应用包括用于监控和管理城市资产和基础设施，以及公共服务的应用。
同时，没有新兴的爆发式应用担当起新的增长动力，有分析师表示，原本业界期待细分领域出现杀手级应用，但实际产业的整个数字化转型进程并未达到预期。换言之，工业和其他关键垂直行业的数字化转型努力尚未转化为模组的实际出货量。
然而，虽然蜂窝物联网模块整体出货量出现了下滑，但部分制式的技术却逆势增长。在各种蜂窝物联网技术类型中，LTE (4G) Cat 1 bis 在 2023 年增长最快，占总出货量的 22% 以上。LTE Cat 1 bis是在 LTE Cat 1 基础上进行改进的新一代物联网通信技术标准。Cat.1bis 保持了与 Cat.1 相同的低功耗特性，但在传输速率和带宽方面有所提升。
报告显示，在中国，LTE Cat 1 bis 现已成为 POS、智能电表、远程信息处理和资产跟踪的主要蜂窝标准——由于其经济性和能源效率，市场正在慢慢从 LTE Cat 1 和 NB-IoT 过渡到更高效的 LTE Cat 1 bis。
企业：几家欢乐几家愁？
从出货量来看，2023年全球排名前五的供应商分别为：移远通信（34.0%）、广和通（7.8%）、中国移动（6.7%）、Telit Cinterion（6.5%）和日海智能（5.9%），五家厂商出货量占比接近61%。
作为领先的模组供应商，移远通信的市场份额出现下滑，Counterpoint认为主要原因是中国以外市场需求疲软。去年，移远通信发布2023年半年度业绩预告时，出现罕见亏损。移远通信当时表示，报告期内，受到全球经济环境、市场景气度等因素影响，公司所处物联网行业下游需求尚未完全恢复，加之公司布局新业务新产品线带来的前期投入成本的攀升，因此公司2023年上半年营业收入及净利润同比有所下降。
放眼未来，西方国家态度的转变也会让中国蜂窝物联网模组厂商在开拓海外市场方面面临前所未有的新挑战，2023年9月起，美国联邦通讯委员会（FCC）主席杰西卡·罗森沃塞尔（Jessica Rosenworcel）要求美国政府机构考虑宣布包括移远通信和广和通在内的中国公司构成不可接受的国家安全风险。虽然这些指控都是没有依据的臆测，但显然会影响企业的供应链稳定性和市场拓展的机会。
中国移动和广和通的同比增长均达到两位数。中国移动的增长得益于智能表计、定位跟踪器和 POS 领域，而广和通的增长则得益于 POS 和车联网应用。
广和通在2023年初完成了对锐凌无线的全面收购，后者是全球领先的车载无线通信模组供应商，这使得其当季的蜂窝物联网模组销售收入实现同比大增，还进一步拓展了公司在汽车、FWA（固定无线接入）以及其它移动垂直领域的业务机遇。前几日，广和通发布了2023年年度报告。2023年度，广和通实现营业收入77.16亿元，同比增长36.65%；实现归属于上市公司股东的净利润5.64亿元，同比增加 54.47%。
Telit Cinterion位居出货量第四，这家供应商2023年初由Telit和Thales旗下的蜂窝物联网模组业务单元合并而成，号称目前“西方最强”模组厂商。为了进一步巩固其在印度的市场地位，Telit正与VVDN合作在印度进行本地生产，印度是一个重要的增长市场。巧合的是，移远也已与Syrma SGS Technology合作进行类似的生产。
除此之外，九联科技、合宙通信、利尔达和有方科技等一些中国品牌在智能表计、定位跟踪和 POS 等细分市场取得了显著增长。
而在供应商2023年出货的诸多模组产品中，Counterpoint还发现，其中约有12%在软件或硬件层面具备 AI 功能。这些模组在汽车、路由器/CPE 和 PC 等高端市场越来越受欢迎，有利于管理这些领域不断增加的数据负载。
比如，移远通信自2023年以来，显著加大对算力模组领域的投入力度，频频推出新的算力模组产品：其5G模组与英伟达Jetson AGX Orin平台已成功完成联调，实现5G通信+AI边缘计算能力。公司基于不同平台已开发出多款智能算力模组，适用于工业质检、智能相机、户外机器人、边缘计算盒子、智慧零售等多个领域。
广和通2022年开始投资“算力模组开发项目”，启动在智能计算领域的产品布局、业务布局。2023年，广和通推出12TOPS的5G高算力智能模组SC171来全面满足机器人的各种AI需求。
美格智能声称其算力模组产品已可覆盖从0.2TOPS到近48TOPS的AI算力区间，其中，高算力模组产品已经可以运行类似于Stable Diffusion、Llama 2等复杂大模型，为在各种不同类型的终端产品的端侧执行生成式AI的各类应用，提供了标准的软硬件环境。
显然，AI和算力已经成为蜂窝模组厂商们的“内卷”新方向之一。
未来：RedCap成增长动力
综合前面分析可知，全球蜂窝物联网模组出货量首次出现年度下滑是因为多方面因素共同作用所致。因此，随着供应商库存水平的正常，以及智能表计、POS 和汽车领域的需求增加，Counterpoint预计物联网模组市场将在 2024 年下半年恢复增长。
此外，Counterpoint的分析师在评论市场动态时还表示：随着5G和5G RedCap技术在视频监控、路由器/CPE、车联网相关应用中的广泛采用，预计2025年将出现大幅增长。
5G RedCap是专为支持物联网应用而设计的，与LTE-M相比，它在运营方面有显著的改进。由于它能够实现低延迟连接、延长物联网设备的电池寿命以及以高达150Mbps的数据传输速率，因此越来越受到产业青睐。在过去的一年中，许多主要电信公司都在积极探索5G RedCap，其中包括英国电信、Verizon、AT＆T、Optus、SK电讯、中国移动、中国电信和中国联通等。
在多方努力之下，RedCap端到端生态已经逐渐成熟，有超过30款的RedCap终端问世，预计到2024年底将会有超过100款终端推出，同时模组的成本也将降低到百元人民币以下——这些都将为RedCap的发展提供进一步的动力。
Counterpoint此前一直很看好RedCap的市场潜力，预计2024年5G RedCap或实现商用，到2030年，5G RedCap的模组的出货量占据蜂窝物联网模组份额将达到18%。
相比之下，研究ReTHINK Research的数据更加“激进”，其预测：到2030年，5G RedCap标准及其扩展版本(RedCap和eRedCap)将占所有蜂窝物联网连接的近三分之一(30.17%)，这一增长将主要以2G网络的淘汰和4G物联网协议的缓慢下降为代价。同时，由于与现有的物联网协议相比，RedCap每个连接的收入潜力更高，因此到2030年，RedCap预计将占所有蜂窝物联网收入的61.3%(271亿美元中的166亿美元)。
总而言之，目前市场主流机构对全球物联网市场的长期发展普遍持乐观态度。放眼未来，随着物联网与AI等技术的进一步深度融合，一个全面智能化的时代正加速到来。
参考资料：
https://mp.weixin.qq.com/s/1wGQ5E7cRZpckeRxVr3_0g
https://www.iottechnews.com/news/2024/feb/13/5g-redcap-set-dominate-cellular-iot-growth/
https://mp.weixin.qq.com/s/YdpEw1JGHYJELHaKTID7Hw
https://mp.weixin.qq.com/s/8crq_uovh0ezJhC_0_BDYQ