文 | 道总有理

迎合了国人普遍买大不买小的心理，特斯拉六座的Model Y L最近在我国市场掀起不小的水花。

前几日，据财联社报道，北京某特斯拉门店销售人员表示，自Model Y L在中国发布以来，已收获12万辆订单，差不多日均新增订单近1万辆。而且据外媒最新的报道，从9月2日到9月7日，特斯拉共交付900辆Model Y L，这也意味着在开始交付后的前6天，日均交付150辆。

Model Y L的顺利交付，很可能将刺激特斯拉在华的销量涨上一涨，然而，顾此失彼，作为大本营的美国市场却是频传“噩耗”。

研究公司考克斯汽车（Cox Automotive）的数据显示，8 月，特斯拉在美国的市场份额跌至近八年来最低水平，仅为38%，而此前，特斯拉曾占据美国电动汽车市场超80%的份额。联想到月底联邦税收抵免政策即将到期，未来一段时间内，特斯拉在美国的销量更不容乐观。

令外界疑惑的是，马斯克好似并不焦虑。

美国市场“抛弃”的不是特斯拉，而是电动汽车

特斯拉在美国市场的下滑早有端倪。去年第二季度，美国电动汽车总销量达到330,500辆，超过了2023年第二季度创下的纪录，又比第一季度大幅增长。而相反，此时特斯拉的美国电动汽车市场份额首次跌破50%，从2023年同期的59.3%降至49.7%。

到了今年，这种下滑的趋势更加明显。根据考克斯的数据，7月，特斯拉市场份额从上个月的48.7%降至42%，8月则直接跌破40%。相较于高峰时期的占比，相当于失去了“半壁江山”。

这和今年马斯克卷入政治漩涡导致特斯拉被抵制脱不开关系。3月，美国及欧洲各国都爆发了抗议活动，“反马斯克”的情绪空前高涨，不买特斯拉成了民众表达抗议的一个共同举动。因此，特斯拉的销量急剧下滑。如在美国电动汽车大本营加州，特斯拉2025年第一季度在加州的电动车市场份额从一年前的55.5%骤降至43.9%。

特斯拉被抵制，其他车企则趁机抢夺市场，美国新能源汽车行业的竞争形势再次变得复杂起来。而这背后不能忽视的是，美国消费者不仅是不对特斯拉感兴趣了，而是对所有电动汽车的热情，越发减弱。

根据公开数据，2023年，美国电动汽车销量飙升49%，达到创纪录的120万辆，到了2024年，增长率迅速放缓至8%。今年，第二季度电动汽车销量更是下降了6.3%，根据考克斯汽车公司的数据，这使得美国上半年电动汽车销量仅增长了1.5%，至60.71万辆。对比一下，2025年上半年，我国新能源汽车产销量分别完成696.8万辆和693.7万辆，也就是说，美国还不及我国的十分之一。

从渗透率来看，2025年美国新能源汽车市场渗透率一直在10%左右波动，可考克斯汽车公司将最新预测下调至8.5%左右。

这些数据都直观地印证了一件事：在全球电动汽车市场方兴未艾时，美国消费者却已经对电动汽车兴趣缺缺。

《美国汽车协会》于2025年3月6日至10日进行了一项调查，受访者样本可代表约97%的美国普通家庭。调查结果显示，仅有16%的受访者表示自己“有可能”或“非常有可能”购买纯电动车，而2022年时，这个数字还是25%。与此同时，今年高达63%的人称“不太可能”或“完全不可能”考虑购买。

随着月底税收抵免政策到期，购车成本上升，消费者选择电动汽车的意愿估计又要下降，届时，等待特斯拉及其他车企的恐怕是一个骤然下滑、相当“崩溃”的市场。

中国市场优先，美国市场“躺平”

在我国市场，当特斯拉Model Y L带着6个座位和加长的轴距来势汹汹，美国消费者喑羡不已，正欲翘首以待，马斯克却浇了一盆冷水，“考虑到美国自动驾驶的出现，可能永远不会生产。”

简言之，这款六座Model Y L仅特供中国市场，而这也是特斯拉应对极速成长的我国车企们所亮出来的一把利器。自2019年的Model 3和2021年的Model Y之后，特斯拉已经很久没有推出重磅新品，所谓的焕新版也只是在外形上进行略微改动。如今Model Y L的出现，大大吸引了消费者的注意，且定价33.9万元，可见特斯拉在国内颇具诚意。

与此同时，特斯拉最近在我国市场可以说多管齐下，一面是Model Y L亮相，另一面，对Model 3频繁提升续航，上个月Model 3长续航后轮驱动版正式上线。更重要的是，特斯拉计划在上海工厂生产“低成本Model Y”，首先在国内发售。

同样是应对销量下滑，特斯拉在美国市场似乎就不那么积极了。

临近税收抵免政策到期，当其他车企都在拼了命地用优惠举措吸引消费者，抢夺市场“最后的红利”，特斯拉并没有加大优惠力度去讨好消费者。7月数据显示，现代、本田、起亚和丰田等品牌，凭借超出特斯拉的优惠策略，其电动汽车销量增幅在60%至120%之间。

对于受到美国家庭用户需要的六座SUV，马斯克更是基本上否决了在美国市场销售Model Y L的可能。

这种战略上的差别，印证了在美国新能源汽车市场发展缓慢的现实下，特斯拉对我国市场的依赖越发加重。今年二季度，特斯拉遭遇最严峻的销量滑坡——季度交付量为38.41万辆，同比暴跌13.5%，连续两个季度出现两位数下滑。而在太平洋西岸的上海，超级工厂生产线昼夜不息，以191720辆的交付量创下历史新高，占特斯拉全球产量的47%。

不单单是美国，欧洲市场也“不顶用”了。今年5月，特斯拉在欧盟的新车注册量仅有8729辆，同比锐减40.5%，在欧洲的市场份额跌至1.2%。

当欧美等国的电动化进程不及预期，我国市场对特斯拉的战略地位自然越发凸显，但是依赖越重，带来的风险自然也大。随着国内的竞争更加激烈，品牌全面崛起，新车层出不穷，特斯拉头上的品牌光环已然有些暗淡。现在仅靠一款升级不大的六座车，很难挽回被压制的局面。

马斯克会让特斯拉面临“双输”吗？

当我国市场上Model Y L正卖得火热，在美国，特斯拉正忙着推进自动驾驶出租车(Robotaxi)。前几日，据外媒报道，特斯拉表示其自动驾驶出租车(Robotaxi)应用已向公众开放，不再局限于得州奥斯汀的早期试点用户。

在中国和美国市场，特斯拉似乎在讲两个不同的故事：前者依然以卖车为重心，决心稳固造车引领者的地位，后者则从造车转向了以Robotaxis和人形机器人为重点的人工智能，朝着更宏大也更不具确定性的科技叙事走去。相比前者，后者是一场高风险的赌注，公司万亿美元的估值在很大程度上依赖于此。

但是，马斯克的雄心壮志是否会把特斯拉拖入更大的困境，也同样是投资者所担心的。

当下两方各有侧重，可两方也都各有难处。在美国市场，无论是卖车还是出租车，关键都在于特斯拉的自动驾驶系统FSD，从目前来看，FSD能否在所有场景下超过人类驾驶水平、算法是否存在隐性的致命缺陷、监管机构能否批准无人驾驶车辆大规模运营……这些问题都存在巨大的不确定性。

早前，一份由政治咨询公司Slingshot Strategies发布的《2024年8月电动车情报报告》显示，在对8,000名美国人进行调查后，发现FSD让他们对该品牌望而却步，而非被吸引。具体来看，仅有14%的受访者表示FSD会让他们更愿意购买特斯拉，而有35%的人表示该技术会让他们更不愿意购买特斯拉。

从这份调查可以看出，普通消费者对特斯拉的自动驾驶系统，质疑远大于包容，马斯克越对FSD摇旗呐喊，反而越发引起他们对安全的担忧。

而在我国，前有比亚迪，后有小米，且多方车企相互竞争，已经将特斯拉的市场份额慢慢吞噬。尤其是在中高端市场，特斯拉并没有像苹果之于手机行业一样，确立起难以冲破的技术护城河，相比我国车企时不时带来的创新性改变，特斯拉甚至显得有些跟不上节奏。

统计显示，2025年上半年，特斯拉在中国市场的销量合计达26.34万辆，较上年同期27.83万辆同比下降约5.4%。

不管特斯拉的长远愿景是什么，现在其依旧是一家依靠汽车业务运转的企业，而作为最大市场的中国，汽车卖得好不好直接关系到能否继续为特斯拉高成本的研发“输血”。没人知道特斯拉对自动驾驶及人形机器人的技术攻坚，会卡在哪个水平、卡多长时间，如果迟迟等不来商业落地，特斯拉又在我国市场日趋丧失竞争力，被消费者抛弃，那马斯克的梦想可能终将变为泡沫。

简单来讲就是时间差的问题。如果特斯拉的业务根基从造车转移到人工智能，那车卖得好不好无关紧要，可一旦在自动驾驶及人形机器人没有带来重大成果之前，汽车业务就衰微了，那特斯拉有可能陷入两头落空的局面。

诚然，马斯克给特斯拉塑造的长远愿景极为美好，可现实残酷。美国市场的“失守”意味着特斯拉将更加依赖我国市场，在风云变幻的环境中，谁也无法预料这个外来品牌未来会走向何方。或许，马斯克是时候分一点心放在造车上了。