前段时间，我一直在犹豫要不要重新买回美团，思虑再三还是放弃了。主要原因是前两个月我发现京东不过要做外卖，还准备要做酒旅业务。美团接下来可能依然要面对京东的进攻，感觉利空还没完全出尽，先让子弹再飞一会儿吧。

昨晚，晚点LatePost团队发布了《独家丨刘强东首次分享做外卖、酒旅的逻辑：京东做所有业务都是为了供应链》，披露了东子很多想法，果然验证了我的一些担忧。

一开始我以为是美团闪购背靠美团自身庞大的外卖运力网络，再通过“前置仓”布局，实现30分钟-40分钟就将货物送到消费者手上，这严重冲击了京东“次日达”的商业模式。所以，东子急了，反攻美团外卖业务。通过发展外卖业务，来获取流量入口，扩大自己的电商基本盘。

但后来我发现，京东不光想做外卖，还搞酒旅业务。这说明京东的野心不小，打算全方位进攻美团的“本地生活业务”，将中国人的“衣食住行”全给打包带走。

东子曾经说道：京东外卖背后逻辑是生鲜供应链--这才是我真正想要的，前端卖饭菜永远不赚钱，我要靠供应链赚钱就可以了。客户过来的时候，现在有40%的人去买我们的电商产品。我们做外卖亏的钱，也比去抖音、腾讯买流量要划算。

PS：所以，东子的心里其实是很清楚地知道，外卖业务根本不赚钱，他只是需要外卖业务给京东带来流量入口。打开京东叫外卖的客户，会有40%的人转化到京东电商。京东给外卖补贴的钱，相当于就是京东的“广告费”。

东子还说，在京东外卖（餐饮供应链）、京东旅行（酒店供应链）后，未来还会有京东XX。。。总之，你在马路边看到的各种业务的供应链，京东后面都给你提供

这本质其实就是通过高利润的京东电商，对各类本地生活业务进行补贴（外卖、酒旅、买菜、买药、医美）换取适当的市场份额，然后将这些本地生活业务作为流量渠道来经营。

这些本地生活业务利润率可以打到很低，甚至亏钱。因为只有利润率足够低（价格足够便宜），才能吸引更多消费者使用京东。

消费者每天都会打开京东叫外卖、订酒店、买药、买药、洗头，这就提高了京东的打开率，提高了京东核心赚钱业务（电商）的曝光度。这些业务即使亏损了，也无所谓，都可以当做是美团的“广告费用”，做广告本来就是要花钱的。

如果这些业务的规模做大了之后，规模效应逐渐发挥作用，盈亏平衡，那就最好了，这相当于免费打广告，免费拉流量。而且这些业务做了多少单，拉了多少客户，是有交易数据跟踪的，比传统广告更真实。

所以，如果京东的野心不限于外卖，那么这场“价格战”还远没有看到尽头。对于消费者来说，应该是比较幸福的。接下来不光是外卖，酒旅、买菜、买药、美容、洗头等服务都有望迎来一定程度的降价，让我们拭目以待吧。

补充一下其他信息：

1、本次陆家嘴论坛并没有“大招”，今天债券市场和股票市场都反应平平，既没有下跌，也没有上涨，整体就是继续横盘，继续行业轮动。如果非得找亮点的话，也有两个：

①各种手段支持科技企业，引导更多中长期资金参与投资科技企业。

②将新投放一批QDII基金的外汇额度，方便大家定投纳斯达克。

2、奥比中光发布业绩预计公告，预计2025年1-5月收入为3.63亿元，同比+117%。预计2025年1-5月净利润为0.55亿，扭亏为盈。还没到二季度末就急着发业绩公告，看来是股价跌多了，公司想做一下“市值管理”。我之所以关注到这家公司的原因是，年初去调研机器人订单的时候，这家公司是少数真有货，能出业绩的，但不是推荐的意思，别误会。

3、港股山东黄金率先创出历史新高，主要是AH溢价大幅收敛。尽管最近港股的山东黄金持续大涨，但仍然比A股的山东黄金便宜23%左右。

数据来源：Wind

4、一篇报道称，伊朗石油的主要买家是东大。伊朗现在每日出口176万桶原油，大约占全球原油需求量的2%，占东大原油需求量的10%。由于伊朗原油只有一个买家，所以东大拥有较强的议价权，可以比市场价便宜4-5美元买入。目前国际油价是75美元，相当于95折。如果朗子被以色列干掉，东大原油进口成本会提升一丢丢，影响应该也不是特别大。

5、继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些