千亿AI PC市场爆发在即 A股产业链厂商纷纷入局
集微网消息 AI大模型时代，AI PC作为承载大语言模型的核心终端，正掀开智能设备发展的新纪元。目前全球各大厂商积极发力以AI PC为核心的产品革新和升级，而AI PC产品的普及也有望引领新一轮PC换机浪潮，推动行业景气度上行。
随着AI PC产品持续落地，将带动AI芯片、高阶PCB板、散热器、服务器、交换机、电磁屏蔽材料、存储、显示面板等零部件需求增长，而相关产业链厂商也正在加大布局，以抢占市场新机遇。
AI PC时代来临
2021年，在移动办公、在线网课等需求刺激下，全球PC出货量创历史新高。但随着市场需求逐渐饱和，PC市场于2021年底开始陷入低迷，出货量连续8季度持续下滑，2023年全年出货量更是预期比2021年下降21%。
不过，在AI PC的推动下，这一局面则有望改变。业内认为，2024年将是AI PC的元年，随着更多AI PC产品进入市场，这将进一步拉动市场的快速增长，为整个PC产业发展注入新的活力。
群智咨询认为，AI PC将会促进用户对于AI智能化的强劲感知，从而坚定用户对于AI PC的信赖度，并同时刺激用户换机需求。
据其预测，伴随AI CPU与Windows 12的发布，2024年将成为AI PC规模性出货元年，预计2024年全球AI PC出货量约1300万台，渗透率约7%；在2025年至2026年，AI PC整机出货量将继续保持两位数以上的年增长率，至2027年，全球AI PC出货量将达到1.5亿台，渗透率提升至79%。这意味着未来五年内全球PC产业将稳步迈入AI时代。
中国市场方面，IDC预测，AI PC（AI笔记本电脑和台式机）在中国PC市场中新机的装配比例将在未来几年中快速攀升，将于2027年达到85%，成为PC市场主流。
中国AI PC市场规模及占比预测
来源：IDC, 2023
IDC指出，AI PC的独有价值对用户的强大吸引力将大大缩短既有PC用户的换机周期，加速换机潮的到来。数据显示，目前PC消费市场的主流换机周期为3-5年，2022年仅有10%左右的用户有2年内置换PC的计划。而AI PC的到来将加速这一换机潮的到来。越来越多的用户将因为AI PC而做出提前置换PC的决定。而IDC预测2年内置换PC的用户占比将翻倍，提升至20%甚至更高。
售价方面，IDC预测，未来五年在主要面向个人和家庭的消费市场，AI笔记本电脑平均单价在5500-6500元之间，AI台式电脑平均单价在4000元左右，2024年以后随着需求的增长和 AI性能的提升，价格会稳步上涨。
从个人和家庭的消费市场、中小企业市场和大型企业市场来看，AI笔记本电脑和AI台式电脑合计销售额将从2023的175.3亿快速攀升至2017年的2308亿，增长13.16倍。也就说，仅仅四年就有超过13倍的增长空间。
多巨头押注AI PC
为抢占市场先机，三星、微软、谷歌、英特尔等世界顶尖科技巨头正朝着AI PC方向加速前进。
12月15日，英特尔在国内发布面向AI PC的英特尔酷睿Ultra处理器，以及第五代英特尔至强可扩展处理器，新平台的AI算力是上一代的8倍。其表示，数十家个人电脑（PC）制造商正在使用其最新人工智能（AI）芯片，该公司及其客户试图吸引消费者升级他们的设备，以适应聊天机器人的新时代。
PC品牌场面，联想、惠普、三星、LG、戴尔、宏碁等厂商均加大AI PC产品布局。目前，联想AI已经扩展到各类中高端产品系列，如消费Yoga、游戏本Legion、 中小企业用户ThinkBook和商用ThinkPad等产品系列，ThinkPadX1系列和YOGA系列中的第一代产品都符合联想提出的智能PC理念。
除联想集团外，亦有部分厂商计划于明年推出首款AI PC产品。
三星电子近日发布的首款AI笔记本Galaxy Book 4系列将在明年1月2日上市，包括Ultra、Pro及Pro 360等机型，搭载14代英特尔酷睿处理器，芯片内置神经网络处理单元（NPU），无需网络连接即可处理多个AI操作，增强了工作流程和工作效率。此外，LG以AI驱动的Gram笔电，将在明年1月上市，同样安装英特尔Core Ultra处理器。
苹果（Apple）则考虑未来混合式发展的需求，积极促进5G芯片在Macbook Pro产品线上的落地，以促进AI PC 时刻在线的需求，发布时间预计落在2025年。惠普、宏碁等品牌也进一步加大了与关键软件服务商和芯片供应商合作，将重新设计PC的架构。预计将把AIGC或其他AI应用导入到终端设备上，相关AI笔记本方案会在2024、2025年陆续推出。
同时，其他品牌方也持续与多方探讨AI PC的开发与适配，预计2024年至2025年将推出更多AI PC。从细分市场来看，商用和消费齐头并进，需求旺盛。游戏和高性能超薄笔记本电脑或成为第一批盈利的AI PC产品类型。
联想集团副总裁、中国首席战略官阿不力克木·阿不力米提表示，考虑到整个产业生态有一个逐步成熟的过程，AI PC首先会经历AI Ready阶段，其中芯片架构率先升级到混合AI架构，为其他各类特征的加速落地提供本地算力保障，并加速AI应用创新。
华硕CEO胡书宾称，目前整个产业都在积极推动AI PC，对整个PC产业以及消费者非常重要，支撑AI PC运作及提升使用者体验的基本要件，包括软件、硬件，甚至是各种AI情境的应用程式丰富度，在2024年会逐步到位。到了2025年，AI PC将会迅速发展，而华硕也会积极布局。
产业链或持续受益
目前来看，AI正在重塑PC市场，拉动PC需求，同时操作系统更迭与PC换机周期作用相叠加共同推动PC市场复苏，国内PC产业链公司则有望从中受益。
业内人士指出，“相较于传统产品，AI PC零部件价值量均有大幅度的提升，包括AI芯片、高阶PCB板、散热器、服务器、交换机、封装基板、电磁屏蔽材料、存储、显示面板等厂商将持续受益。”
目前，国芯科技、芯海科技、联创电子、飞荣达、智微智能、侨银股份、亿道信息等多家相关产业链企业已敏锐察觉到AI PC时代即将到来，均表示已关注或正在研发相关产品，并积极布局。
芯海科技表示，随着AI技术发展，公司将结合PC性能提升需求做产品研发，关注处理器性能、功耗、内存大小等关键指标，赋能国内外个人计算、云计算和边缘计算领域的创新发展，公司近日也发布EC/PD/BMS/USBHub等产品应用于AI PC上。而国芯科技RAID芯片可解决PC和服务器主控芯片不带原生存储接口的问题，适用多种类型的PC和服务器，包括AI PC和服务器。
飞荣达在互动平台上表示，AI PC是PC未来重要的发展趋势，将会对散热及电磁屏蔽解决方案提出更高的要求，从而单机价值量进一步提高，给终端带来新的机遇。公司PC客户包括微软、华为、联想、戴尔、惠普、荣耀、小米、三星、谷歌、Meta、宏碁、松下等。将给公司散热模组、风扇、热管、VC、导热材料及电磁屏蔽材料等相关产品带来更多的应用机会。
春秋电子认为，AI PC是影响PC行业整体产业发展和用户使用场景的巨大产业升级，公司正与客户积极配合，在AI PC产品的研发和生产上加大投入。而智微智能则通过云与PC的紧密协作，将重塑PC体验，进入AI PC时代。其称，公司将持续与客户、软件服务商及上游芯片产商积极探索AI技术在PC端的应用，努力抓住新技术带来的新的增长机遇。
海通证券发布研究报告称，AI PC有望推动PC产业迎来新的发展机遇，推动传统PC进入换机潮。算力端，GPU、CPU等相结合的适用于本地大模型的混合算力有望成为主流配置；模型端，头部国产大模型有望在AI PC上找到合适的商业模式；应用端，办公软件、游戏等主流C端应用有望迎来新的需求和增长点；系统集成端，PC厂商以及ODM、OEM厂商出货有望加速。