陆家嘴财经早餐2023年12月11日星期一
// 热点聚焦 //
1、多路资金力挺A股。12月10日晚间，超过40家A股上市公司密集披露回购或增持计划，用“真金白银”彰显对资本市场发展的信心。此前，“国家队”资金已多次进场抄底。与此同时，外资也有抄底动作，摩根士丹利中国A股指数基金（CAF）宣布自购至多20%流通股，CAF至少80%资产投资于A股上市公司。此外，基金公司近期也掀起新一轮自购潮。
2、主动权益基金年度排位战“战事胶着”，冠军悄然换人。截至12月8日收盘，东吴移动互联年内回报率达46.47%，业绩排名升至第一。泰信行业精选、东方区域发展、东吴新趋势价值线分别以43.47%、43.38%、43.21%的年内回报率紧随其后。
3、【大事前瞻】本周全球市场大事不断！国内方面，中央经济工作会议近期可能召开；中国11月工业生产、投资、消费、信贷及房价等数据重磅出炉；央行MLF续作情况备受瞩目。国际方面，美国11月通胀数据将公布；“超级央行周”重磅来袭，美联储将宣布最新利率决议；美股AI狂潮不止，甲骨文、Adobe将披露财报；国际三大能源机构将发布原油市场月报。
// 环球市场 //
1、消息称，美国证交会正询问投资顾问如何使用和监督人工智能，美国证交会主席根斯勒继续对这项技术表示怀疑。
// 宏观 //
1、商务部部长王文涛表示，中方愿同沙方一道，共同推动共建“一带一路”倡议同沙特“2030愿景”深度对接，持续扩大贸易投资、能源资源、基础设施等领域合作规模，在推进各自民族复兴伟大历史进程中坚定相互支持。
2、本周中国央行公开市场将有10770亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期670亿元、2100亿元、2400亿元、3630亿元、1970亿元。此外，12月15日将有6500亿元MLF到期。
3、中国中小企业协会发布数据显示，11月份中小企业发展指数为89.3，环比回升0.2点，结束两月连降，高于2021年和2022年同期水平，但仍处在景气临界值100以下。
4、国家卫健委召开新闻发布会，回应冬季呼吸道疾病防治关切。相关负责人表示，要积极、主动、尽早接种流感疫苗。婴幼儿和老年人等重点人群尽量避免前往人员密集、相对密闭的场所，如必须前往，建议佩戴好口罩。
5、上海市委书记陈吉宁表示，将把加强和改进知识产权工作作为推动经济高质量发展的重要抓手、全面优化营商环境的重要内容、提升城市能级和核心竞争力的重要基础，加快打造知识产权保护高地和国际知识产权中心城市。
7、据中国证券报 ，专家认为，中国经济韧性强、潜力足、回旋余地广，长期向好的基本面没有变也不会变。随着一系列宏观调控和改革开放举措有力实施，预计明年经济将继续实现质的有效提升和量的合理增长，沿着高质量发展航道笃定向前。
// 国内股市 //
1、本周国内市场共有68家上市公司限售股陆续解禁，按12月8日收盘价计算，解禁总市值为352.10亿元。解禁市值前三位个股依次为：聚和材料（41.80亿元）、舒华体育（30.45亿元）、科兴制药（26.45亿元）。
2、本周共有5只新股申购，包括主板新股3只（安邦护卫、兴欣新材、宏盛华源）、创业板新股1只（国际复材）、北交所新股1只（西磁科技）。其中，宏盛华源和国际复材有望成为今年最容易中签的新股之一。
3、中信证券表示，12月政治局会议对经济政策定调整体偏积极，预计经济工作会议具体措施将继续加力，重点领域风险化解进程将加快；市场底部正在不断夯实，投资者对成长板块共识料将率先回升，建议继续坚守第二阶段配置策略，增配超跌的科技与医药板块。
4、中金公司指出，当前位置不必过于悲观，A股市场中期机会仍大于风险。配置方面，结合当前宏观环境和流动性等因素，A股小盘风格有望继续占优，但需要关注大小盘风格的估值分化程度，以及后续政策定调对于经济预期的影响。
5、私募积极进行加仓，逢低买入绩优股。重阳投资合伙人寇志伟表示，重阳投资一直坚持高仓位运作。宽远资产表示，目前仓位总体在70%左右，在市场大幅下跌期间，选择认为被错杀的优秀公司进行低位建仓。
6、时至年末，不少私募机构积极行动起来，着手布局明年市场。对于明年市场走势，受访私募认为，基于当前对政策认知，明年资本市场有较大可能走出中枢逐渐抬高的震荡格局，会重点关注顺周期、医药、科技等板块。
7、12月以来，北交所公司发布了23份接待机构投资者调研的公告，比11月同期增长近1倍。在机构调研北交所公司热度上升的背后，诸多积极的深层次变化悄然而至。比如，过往机构投资者调研多是“只看不买”，现在转身就成了上市公司股东；过往调研机构中难觅大公募、大券商、大私募的身影，现在这些实力机构频频亮相；过往被调研群体多是北交所、新三板的“老人”，现在“新人”涌现。
8、自沪深交易所就优化再融资监管安排出台5项具体举措以来，已有十余家上市公司宣布终止定增事项，其中不乏百亿元大额定增项目。从原因来看，无法满足再融资新规要求是定增项目终止的重要原因。而从今年以来的数据来看，目前年内再融资规模未超过6000亿元，同比去年缩水几乎成为定局。
9、大盘指数持续低位震荡，场外资金选择抄底。沪深两市股票型ETF和跨境型ETF上周合计增加份额约176亿份，合计净流入资金约139亿元。跟踪上证50指数的上证50ETF基金份额突破300亿份并创历史新高。
10、京东创始人刘强东表示，京东必须改变，否则没有出路，相信京东一定会走出低谷。刘强东称，出现这么多问题，当然都是自己管理不善，非常自责，但是无论如何，自己不会躺平。现在组织庞大臃肿低效，改变起来确实需要时间。
11、浙江运发“15亿元虚构黄金贸易案”曝光。浙江运发表示，公司与金力泰实业黄金贸易业务有真实的需求，实际上是“代买”的垫资行为，相关业务已经终结，金力泰实业款项及收益均按时足额收回。
// 金融 //
1、今年前三季度我国专利商标质押融资金额达到4950亿元，同比增长52.9%。截至9月，沪深交易所共发行119单知识产权证券化产品，融资金额达到268亿元。相关省市设立20支重点产业知识产权运营基金，募集资金47.9亿元。
2、近日，公募费率改革推出的首批20只浮动费率基金全部正式成立，意味着公募基金第一阶段费率改革工作顺利完成。在市场持续震荡，权益基金发行遇冷的特殊时期，20只浮动费率基金合计发行募集76亿元，取得不俗成绩。
3、市场震荡调整，次新基金业绩分化明显。截至12月8日，216只主动权益基金成立时间在半年至一年之间，有26只斩获正收益。其中，泰康北交所精选两年定开A成立以来收益率为32.82%；业绩最差的基金则亏损39.91%。
4、深证50ETF易方达、深证50ETF富国等首批2只跟踪深证50指数的产品将于12月11日上市。从发行规模来看，深证50ETF富国成立规模超24亿元，深证50ETF易方达成立规模超26亿元，两只产品累计超过50亿元。
5、目前已有四家基金公司在某日活量“过亿”的移动互联网阵地上开通基金交易功能，试水基金直销。业内人士表示，待相关法规颁布后，新阵地应该会对基金公司群体开放。
// 楼市 //
1、央行透露，多家商业银行正积极与房地产企业座谈调研，加强银企沟通协作，加大民营企业贷款投放力度。11月以来，工行、农行、中行、建行等主要银行向非国有房企投放房地产开发贷款300多亿元，其中近两周投放140多亿元。
2、展望2024年，机构认为，房地产政策将继续优化调整，供需两端政策均有发力空间，同时企业融资环境有望得到改善；土拍规则预计将继续放宽，带动土地市场活跃度提升，促进楼市需求企稳回暖。保障性住房、城中村改造、“平急两用”公共基础设施三大重点工程建设，将成为构建房地产新发展模式的抓手。
// 产业 //
1、华为法国分公司副总经理张明刚表示，华为的首家海外工厂将在法国落成，预计“2025年底”启动生产。
2、作为“十四五”时期我国新能源发展的重中之重，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地（“大基地”）建设正加快推进。据国家能源局获悉，目前，第一批大基地项目已进入投产高峰期，第二批大基地项目陆续开工建设，第三批大基地项目正在加快开展前期工作。
3、我国在西昌卫星发射中心使用长征二号丁运载火箭，成功将遥感三十九号卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。此次任务是长征系列运载火箭第500次飞行。
4、国产首艘大型邮轮“爱达·魔都号”交付运营方，即将开启首次试运营。据悉，“爱达·魔都号”已完成所有船用产品安装，1292名来自全球各地的船员登船到岗。
5、乘联会秘书长崔东树表示，全国乘用车市场价格段销量结构走势持续上行，高端车型销售占比提升明显，中低价车型销量占比减少，这是消费升级推动，也是换购群体消费升级推动。2023年进一步强化车市结构高端化特征。
6、国内在运最大陆上风电基地-中广核兴安盟300万千瓦风电项目全容量投产发电，年发电量可超过100亿千瓦时。
7、在线旅游平台数据显示，元旦春节出行预订量大幅上升，其中机票订单同比增长4倍，酒店预订量增长5倍，玩雪和避寒成为假期出行两大主题。
8、今年10月以来，滴滴货运与中铁快运在成都地区开展配送试点合作。合作试运行期间，准时送达率提升10%，试点合作取得阶段性成功。双方未来将继续扩大合作范围，在更多城市、更多服务上探索合作机会。
// 海外 //
1、“美联储传声筒”Nick Timiraos发文称，美联储官员不太可能在本周就何时降息进行严肃讨论，而且可能在未来几个月都不会讨论，除非经济疲软程度超出预期。
2、高盛预计，英国央行将从明年8月开始以更快速度进行降息。
3、2023年诺贝尔物理学奖、化学奖、生理学或医学奖、文学奖及经济学奖颁奖仪式12月10日在瑞典首都斯德哥尔摩举行。获得今年诺贝尔物理学奖的是皮埃尔·阿戈斯蒂尼、费伦茨·克劳斯和安妮·吕利耶；化学奖得主为蒙吉·巴文迪、路易斯·布鲁斯和阿列克谢·叶基莫夫；生理学或医学奖被授予卡塔琳·考里科和德鲁·韦斯曼；经济学奖则由美国经济学家克劳迪娅·戈尔丁获得；文学奖被授予挪威作家约恩·福瑟。
// 国际股市 //
1、苹果公司Mac Studio、Mac Pro和M3 Ultra将于2024年底推出。相关人士透露，苹果希望未来2-3年内每年在印度生产超过5000万部iPhone，此后还计划额外生产数千万部iPhone。
2、知情人士称，美国二叠纪盆地最大的私营油气生产商Endeavor Energy正考虑出售，价值可能在250亿美元-300亿美元。
3、理想汽车举行智能软件发布会，推出OTA 5.0。在智能驾驶方面，从AD 2.0升级到AD 3.0，AD Max 3.0全场景智能驾驶（NOA）全国都能开。智能空间方面，在OTA 5.0中，理想同学引入自研大模型Mind GPT。
4、塔塔汽车宣布，将自2024年1月起将商用车价格上调3%。
5、SpaceX宣布，将于12月11日发射重型猎鹰火箭，执行USSF-52任务。
// 商品 //
1、近日，第18届中国（深圳）国际期货大会召开，证监会副主席李超作视频讲话。李超表示，切实维护期货市场安全稳定运行，保障市场安全有序，确保期货价格发现快速、准确，持续做好风险监测和预研预判。着力提升提高监管效能，把握好监管的时度效，依法规范和引导期货行业健康发展。
2、广期所宣布，自12月11日交易时起，非期货公司会员或客户在碳酸锂期货LC2401合约、LC2402合约上单日开仓量不得超过500手，在碳酸锂期货LC2407合约上单日开仓量不得超过3000手。上周，碳酸锂期货走出两个跌停和两个涨停的极端行情。
3、郑商所宣布，自12月11日当晚夜盘交易时起，纯碱期货2402等合约交易手续费标准调整为成交金额万分之四，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额万分之四。非期货公司会员或客户在纯碱期货2402等合约上单日开仓交易最大数量为1000手，在玻璃期货2401等合约上单日开仓交易最大数量为1万手。
// 债券 //
1、11月国内80家典型房企融资总量环比增加41.7%，其中债券发行规模增加264%，公司债发行规模增加2138.5%。
2、浙商固收认为，短期市场对资金面关注重点或需要从大行切换至中小行，债市最大风险来自于政策或会议措辞超预期，中期建议关注汇率压力缓释下货币政策边际宽松操作，但当前货币调控机制下短债收益率回落节奏和幅度可能不及资金利率。
// 外汇 //
1、阿根廷当选总统哈维尔·米莱在首都布宜诺斯艾利斯议会大厦宣誓就职，任期四年。由于阿根廷通货膨胀率已经达到142.7%，且该国多年来经济增长严重放缓，米莱此前主张全面美元化。
// 重要经济日程 //
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