阿里巴巴第三财季净利下跌77%，银泰等待抛售，盒马上市存疑，减员仍在继续
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作者｜汉雨棣
2月7日晚，阿里巴巴集团发布了截至 2023 年 12 月 31 日的 2024 财年第三财季财报。财报显示该季度内，阿里集团营收为人民币 2,603.48 亿元（366.69 亿美元），同比增长 5%。净利润107.17亿元，同比下降77%。阿里方面特意在财报中指出，利润的同比下降主要是由于高鑫零售的无形资产减值和优酷的商誉减值所致。
2023年9月10日，吴泳铭正式接任阿里巴巴和云智能集团的CEO职务，12月20日，他从戴珊手中接过了淘天集团的CEO重任。此次财报是吴泳铭在兼任阿里巴巴集团、云智能集团和淘天集团三大公司CEO后的首个完整季度的业绩呈现。
财报发布后的电话会上，阿里巴巴集团主席蔡崇信在回答关于“出售非核心资产”的问题时表示，2024 财年至今的9 个月时间里，阿里完成了 17 亿美元非核心资产的退出，也积极在看上市股票如何退出，并且成立了专门的团队。蔡崇信特意提到了传统实体零售，称这些非核心业务的退出是合理的，但考虑到当前的市场情况，退出可能需要时间去实现。
蔡崇信在电话会议上同时表示，阿里巴巴不急于让菜鸟、盒马进行IPO。
财报显示，阿里巴巴通过财报宣布董事会已批准将股份回购计划增加250亿美元，有效期至2027年3月底。这意味着阿里总回购规模已经增至650亿美元。
截止发稿，阿里港股下跌6.8%。
淘天承压，等待“重振”
从分部数据来看，阿里巴巴主营业务淘宝和天猫继续承压。
截至 2023 年 12 月 31 日止季度，核心业务淘天集团收入为人民币 1290.70 亿元，同比增长 2%；阿里在财报中表示，目前正处于重振淘天集团的过程中，并为未来增长做好准备。
从收入组成上而言，淘天集团该季度收入主要由天猫超市、天猫国际等组成的直营及其他收入和中国批发商业收入增长带动。财报中特意提到，中国批发商业收入为人民币53亿元，同比增长23%，增长主要来自提供予付费会员的增值服务收入增加所致。
1688等业务作为淘系电商的重要补充部分，与闲鱼等业务在2023年的重要性大大提升。这样的变动背后，或许是淘天面临的危机：低价战纵向发展受阻，已经无从下手。只能从主线业务之外寻求新机遇。1688在供应链上游给卖家提供更低价的进货渠道，闲鱼则在下游以二手交易的形式延长甚至再创产业链，触达更多商家用户。
在用户与商家的双留存方面，本季度，88VIP会员数量超过 3200 万。这也意味着淘天并没有放弃高端用户的留存。平台商家数继续录得同比双位数增长，并在过去 4 个季度连续保持双位数增速的趋势，而中国零售商业客户管理收入同比增长0%，与去年同期基本持平。这说明尽管阿里巴巴表示淘宝天猫本季度交易买家数、订单量增长、商家数同比增长，但淘宝天猫在吸引商家广告投资意愿方面正经受考验。
在财报电话会议上，吴泳铭表示，在收入和利润的增长方面，淘天集团会更关注客户管理收入，这也是淘宝商业模式中的主要收入来源。
阿里减负，分部“待价而沽”
海外零售业务和菜鸟业务成了“出海搭子”。阿里国际数字商业集团收入同比增长 44% 至人民币 285.16 亿元。财报中特意提到了速卖通的跨境业务 Choice对营收的贡献。在电话会议上阿里高管表示，东南亚依然是一个非常重要的市场，整个东南亚的渗透率依然还有很大的空间，他表示，阿里在东南亚还是会坚持可控规模的投入。
受益于跨境业务，菜鸟该季度收入同比增长24%至284.76亿元，经调整EBITA同比转正，由上年同期亏损1200万元，转为盈利9.61亿元。
云智能集团开始盈利。本财季收入为人民币 280.66 亿元，同比增长 3%。经营利润23.64亿元，同比增长86%，财报称主要是专注于公共云而导致的产品结构改善和运营效率提升所致。
本地生活集团仍处在继续减亏的进程中，本季度本地生活集团收入同比增长13%至151.6亿，“由饿了么的健康增长和高德的高速增长所带动”，但仍亏损了20.68亿。
在财报电话会上，阿里巴巴管理团队继续对饿了么传闻进行了澄清，“我们此前已经进行过辟谣，饿了么是近场（零售）非常重要的（布局）”。
上财季实现盈利的阿里大文娱集团再次回到亏损状态。虽然收入由阿里影业等线下业务增长拉动增长18%至50.4亿元，但亏损仍打到人民币5.17亿元，2022年同期为亏损人民币3.91亿元。财报中指出，亏损同比增加主要是由于优酷的亏损增加所致。
财报反复强调高鑫零售对业绩的影响。该财报显示，所有其他分部收入同比下降7%，主要是由于供应链业务规模缩小以及客单价减少导致的高鑫零售收入下降所致。
2016年马云提出、张勇主导的新零售业务的扩张象征着阿里整个商业方向的变化——阿里从一家以电商为主的互联网公司，变成一家从线上覆盖到线下，多元业务驱动发展的综合经济体。盒马也是在当时作为新物种应运而生的。2019年经济发展形势一片大好，阿里更是喊出“未来五年再造一个银泰百货”的口号。
而今五年时间已过，集团整体承压的情况下，线下零售成了阿里急于抛售的“包袱”。此前有媒体报道称，在蔡崇信2023年9月出任阿里巴巴集团董事会主席前后，阿里就已启动相关讨论。目前阿里已经与几个潜在买家接洽，了解对方是否有兴趣收购银泰。
不只是银泰、高鑫零售等业务，2023年饿了么、盒马、优酷都接连传出计划被出售的消息，虽然阿里方面予以否认，但这几块业务的确始终处于亏损中。
阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信在财报电话会中提到了菜鸟、盒马的上市问题。蔡崇信表示，此前阿里巴巴制定分拆计划主要是希望各业务能够在资本市场体现自己的价值，但这些交易是否推进、如何推进都取决于市场条件。
阿里巴巴认为，当前市场条件无法反映这些业务的真正价值。“我们会去考虑不同业务的单独融资，但是我们不会操之过急。”蔡崇信明确，阿里巴巴现在战略的聚焦点是要推动集团内不同业务之间的协同效应。
2023年11月16日，阿里巴巴在财报中披露，盒马暂缓上市，此后盒马并未披露重启上市的相关计划。而菜鸟则在2023年9月26日正式向港交所递交了IPO申请，此后并未有更多官方信息披露。
在2023年雷厉风行的组织大变革后，阿里的定位转变为投资控股公司，集团层面的功能则是管理好资产和资金。作为一个“投资控股人”的角色，阿里有必要将“坏资产”抛售或减持来提升集团资产组合的价值。这也是新领导者蔡崇信和吴泳铭擅长的方向。2023年12月，戴珊从淘天CEO位置退下，阿里宣布将由戴珊牵头组建资产管理公司。
2023，阿里“回归”之年
2023年的阿里，组织架构和人事任命数次巨变。
2023年3月份，阿里宣布启动“1+6+N”组织变革，这家20多万人的互联网巨头猛然转身，要分拆成1个上市主体，6家业务集团，N个业务公司。
9月份，在阿里担任了8年CEO、4年董事会主席的张勇辞任阿里集团与阿里云的一号位，同月月底菜鸟递交IPO。
11月份，阿里云分拆暂停、盒马暂停IPO，菜鸟挂牌也疑似延迟。紧接着，新上任的吴泳铭阐述了阿里的未来方向、重要优先级和实施路径。阿里面向未来十年的重要优先级被明确为三个方向：技术驱动的互联网平台业务，AI驱动的科技业务，以及全球化的商业网络。与此同时，1688与闲鱼、钉钉、夸克一起被列为阿里第一批战略级创新业务。
身兼阿里两大核心业务的CEO后，吴泳铭提拔“少壮派”接管淘天各关键业务，阿里云也经历了多轮组织架构调整。
再看2023年5月，马云为阿里指出的三个方向：回归淘宝、回归用户、回归互联网，一切的变化从这一年阿里的业务侧重中可见一斑：回归淘宝，即回收精力至淘天等电商的主业，物流、本地生活、文娱等分部业务“待价而沽”，阿里集团正在转向资产管理机构；回归用户，即用户为先，重提用户低价心智。过去几年里淘天消费升级，注重商家品牌化，在下行的经济中给了拼多多超越的机会，而此次回归用户，则是推出了一些产品层面的变化，比如对标拼多多推出“仅退款”售后服务。淘宝和京东作为昔日的“对头”，正在因为共同的对手拼多多而变得“团结”，甚至相似。回归互联网，即重视线上，重视云业务等，形成拖累的线下重资产业务要做取舍。
减员也仍在进行中，有分析指出这几年阿里减员的几万人中，高鑫零售员工占了大部分。2020年10月，阿里合并高鑫零售。当年年底阿里员工数量暴增一倍至25.21万人，直至2021年末，阿里员工数量达到巅峰的25.93万人。截至2023年12月31日，阿里的员工总数为219260人。上个财季里，阿里一个季度减少了员工5695人。